政策背景与目标 - 工业和信息化部 市场监管总局 国家能源局联合印发《电力装备行业稳增长工作方案（2025—2026年）》以稳定经济增长并实现工业经济发展主要预期目标[1] - 方案提出八项举措包括扩大国内有效需求 加快装备推广应用 优化行业发展环境等[1] - 政策目标包括传统电力装备年均营收增速保持6%左右 新能源装备营收稳中有升 发电装备产量保持在合理区间 新能源装备出口量实现增长 电力装备领域国家先进制造业集群年均营收增速7%左右 龙头企业年均营收增速10%左右[3] 行业现状与需求 - 全球能源结构绿色低碳转型加速推进 中国加快构建新型电力系统 电力装备行业需求旺盛[2] - 发电装机容量达36.5亿千瓦 18兆瓦海上风电机组并网运行 华龙一号 国和一号三代核电机组批量应用 新能源装备成为制造业优势领域[2] - 电力需求增长是核心驱动力 包括电动汽车替代燃油车 AI数据库使用 数据中心电力需求等[5] 市场表现与投资 - 受政策利好影响 A股电力设备板块整体走强 卧龙电驱 科华数据 大洋电机触及涨停 崧盛股份 科林电气等涨超5%[1] - 2025年1~7月全国电源工程投资完成4288亿元同比增长3.4% 电网工程投资完成3315亿元同比增长12.5%[8] - 2025年将开工陕西至河南 西藏至大湾区等4条特高压工程 总投资首次超过8000亿元[9] 供给侧举措 - 提升供给能力 提高装备供给质量 推动绿色智能转型[7] - 统筹实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程 突破一批标志性装备[7] - 强化产业链协同 支持先进制造业集群发展 发挥重点集群带动及链主引领作用[8] 需求侧举措 - 扩大国内有效需求 依托重大工程项目稳定电力装备需求 推进新能源基地建设 煤电三改联动 水电工程及沿海核电建设[8] - 开拓国际市场 深化与新兴市场国家在风电 光伏 储能等领域全产业链合作 引导企业合理有序开展海外布局[8] - 支持电力领域对外承包工程合作 鼓励能源开发企业 装备制造企业 金融机构组团出海[8] 环境侧举措 - 发挥首台套政策体系作用 加快创新产品推广应用[8] - 优化行业发展环境 引导行业良性竞争[8] - 强化标准支撑引领 通过标准提升带动装备质量提升和大规模设备更新[8] 战略方向 - 方案核心考量是需求驱动 以质取胜 结构优化 安全可控[3] - 更加注重精准发力和系统统筹 通过质的有效提升带动量的合理增长[3][5] - 强化优质供给和有效需求相结合 国内市场与国际市场相结合 经济增长和产业升级相结合[4]