A股市场表现 - 2025年以来A股市场交投活跃，成交额基本维持在万亿以上水平，8月份单日成交额一度突破3万亿大关[1] - A股三大指数表现亮眼，上证指数创下近10年新高[1] - 量化私募整体业绩表现突出，截至2025年8月底，173家量化私募今年来收益均值约为22.36%，跑赢同期上证指数(15.10%)和深证成指(21.91%)[1] 百亿量化私募概况 - 截至2025年8月底，百亿量化私募共有45家[1] - 按核心策略划分，股票策略私募占38家，占比超8成；多资产策略私募占6家，期货及衍生品策略私募占1家[2] - 按办公城市划分，上海占22家，接近半壁江山；北京占10家[2] - 员工人数在100人以上的有9家，包括九坤投资(162人)、灵均投资(158人)、佳期私募(149人)等头部机构[2] 百亿量化私募业绩排名 - 在31家有业绩展示的百亿量化私募中，前10强依次为：稳博投资、阿巴马投资、天演资本、进化论资产、诚奇资产、金戈量锐、念觉私募、宁波幻方量化、龙旗科技、聚宽投资[5] - 前5强私募、宁波幻方量化、聚宽投资等7家机构旗下产品在8月份均创历史新高[5] - 相比1-7月排名，诚奇资产、金戈量锐在8月份业绩飙升，排名明显上升[5] - 稳博投资以7只产品位居榜首，8月份全部产品创历史新高[8] 各规模组量化私募表现 - 50-100亿规模组：21家有业绩展示机构，前10强为天算量化、大岩资本、超量子基金等，核心策略均为股票策略[10] - 20-50亿规模组：25家有业绩展示机构，前5强为云起量化、橡木资产、广州守正用奇等，股票策略私募占9家[14] - 10-20亿规模组：29家有业绩展示机构，前5强为翰荣投资、上海紫杰私募、弈倍投资等，股票策略私募占7家[18] - 5-10亿规模组：20家有业绩展示机构，前5强为上海汉鸿私募、致邃投资、量子智能等[23] - 5亿以下规模组：47家有业绩展示机构，前5强为锦望投资、巨量均衡基金、华澄私募等，股票策略私募占6家[26] 头部机构特征分析 - 头部量化私募多集中于上海、北京等金融中心城市[2] - 员工具备海外名校背景和复合学术背景成为行业标配，如大岩资本员工多毕业于哥伦比亚大学、牛津大学、清华、北大等名校[13] - 成立时间多在2014-2015年，恰逢中国量化投资发展初期[3] - 策略以股票策略为主导，辅以多资产策略和期货及衍生品策略[2]