市场整体表现 - 三大指数集体收跌 市场呈现冲高回落态势[1] - 有色金属板块表现活跃 存储芯片板块逆势上涨 创新药概念股局部大涨[1] - 大金融和白酒板块集体下跌[1] ETF表现分化 - 通信设备ETF上涨6.4% 现价2.141元[2] - 科创芯片设计ETF上涨3.8% 现价1.532元[2] - 科创人工智能ETF华夏上涨3.6% 现价1.469元[2] - 多只矿业ETF和人工智能相关ETF涨幅超过3%[2] - 通信ETF下跌2.74% 现价2.623元[4] - 创业板人工智能ETF富国下跌2.25% 现价1.652元[4] - 创业板人工智能ETF华宝下跌2.24% 现价0.872元[4] 行业观点与趋势 - AI产业趋势全球形成 有望成为牛市中科技板块核心主线[3] - 国产算力为半导体板块带来新叙事和估值逻辑[3] - 半导体板块代表工业制造最高水平 或成A股优质资产重估重要赛道[3] - 人工智能从概念投资进入景气投资阶段 关注点转向企业盈利能力和商业化进度[6] - 下游实际应用不断落地 AI行业进入规模化应用阶段[6] - 投资决策更强调技术商业化进度和行业景气度[6] - 盈利预期确定向上的人工智能标的具备良好投资价值[6]