目标价与评级调整 - 摩根大通上调招商局港口目标价5.9% 从17港元升至18港元 维持增持评级 [1] - 调整基于最新业绩、管理层指引及近期运营趋势更新公司模型 [1] 财务与投资价值 - 预计2025-2027年股息率为5.5-6.2% 自由现金流收益率为11-12% [1] - 公司提供满意投资价值 强劲自由现金流与严谨派息政策凸显防御性吸引力 [1] - 盈利状况强劲 多元化投资组合与积极成本管理提供进一步支持 [1]