中国资产市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数大涨近3% 距离今年3月高点仅一步之遥[1][3] - 三倍做多富时中国ETF暴涨超7% 两倍做多沪深300ETF大涨近7%[1][3] - 热门中概股集体大涨 阿里巴巴大涨8% 万国数据、世纪互联、再鼎医药大涨超14%[1][3] 外资配置动向 - 国际金融协会报告显示8月外国投资者净买入中国债券和股票合计达390亿美元[1][8] - 高盛主经纪商数据显示全球对冲基金8月对中国股市净买入量创2024年9月以来新高[1][8] - 摩根士丹利报告显示超过90%美国投资者明确表示愿意增加对中国市场敞口[1][6][7] 美国市场环境 - 美国8月CPI同比增长2.9% 核心CPI同比增长3.1% 均符合预期[4] - 交易员已完全定价美联储将在2025年底前降息三次[4] - 美股三大指数集体创历史新高 道指大涨1.36%首次站上46000点[3] 行业与主题投资 - 中国在人形机器人、生物科技、新药研发等细分赛道已占据全球领先地位[7] - 内存芯片供应短缺状况预计持续至2026年 DRAM需求增速较供应高出1.8个百分点[4] - 美国投资者开始关注在岸A股市场 特别是AI、半导体、新消费等主题[7] 资金流动数据 - 8月外国投资者向新兴市场投入近450亿美元 其中中国市场获得390亿美元[8] - 全球对冲基金对中国的毛头寸达到两年来新高[8] - 部分量化基金与宏观基金通过A股ETF和股指期货工具进入中国市场[7]