市场整体表现 - A股全天低开高走 沪指收涨1.65%报3875.31点 创业板指大涨超5%突破3000点大关 较去年9月低点已翻倍 科创50指数涨超5% [1] - 富时中国A50指数期货午后快速拉升 盘中涨超2% [1] - 全市场成交额约2.46万亿元 超4200只个股上涨 [1] 科技板块表现 - 科技股迎来爆发 半导体 AI产业链股集体狂欢 海光信息 腾景科技 炬光科技等涨停 工业富联连续两日涨停续创新高 寒武纪大涨约9% [1] - 算力硬件端全线走强 受甲骨文股价飙升36%创收盘新高及OpenAI签署3000亿美元算力采购合同推动 [2] - CPO概念等AI产业链股集体爆发 海光信息 腾景科技 炬光科技 四会富仕等20cm涨停 胜宏科技涨超16%再创新高 [3] - 铜缆高速连接板块持续上扬 金信诺 奕东电子20cm涨停 沃尔核材等涨停 中富电路 太辰光等涨超10% [3] - 电网设备板块午后拉升 良信股份直线拉升涨停 白云电器收盘涨停 [3] 券商板块表现 - 券商板块强势拉升 证券板块整体收涨3.11% 位列当日行业板块排名第七 50只成分股全体上涨 [5] - 国海证券涨停 长江证券涨近7% 中原证券 太平洋 东方财富等涨超4% [5] - 市场交投活跃度提升 成交额及两融余额攀升 为券商下半年业绩增长提供支撑 [5] 创新药板块表现 - 医药股调整 CRO 创新药等板块下跌 百济神州 恒瑞医药 药明康德等龙头股下跌 [7] - 港股创新药概念大幅下挫 翰森制药跌近9% 石药集团 百济神州跌约7% 康龙化成 药明康德跌近6% [7] - A股泰格医药跌近5% 药明康德 药石科技等跌逾2% [7] - 下跌主因特朗普政府考虑对中国药品实施严格限制的行政命令草案 但白宫表示未"积极考虑" [7] 行业机构观点 - 广发证券表示2025年上半年AI产业链维持高景气 海外云厂商加大算力投入驱动硬件需求 国内运营商加速AI部署推动国产算力发展 [3] - 国信证券建议关注数据中心供配电技术变革 800VHVDC和固态变压器应用 2025年电改推动电力交易等商业模式成熟 [4] - 中国银河证券认为流动性宽松 资本市场优化 投资者信心重塑推动证券板块景气度上行 [6] - 财信证券表示国内创新药产业迎来"收获期" 创新产品获批及对外授权增加 CXO板块业绩明显改善 [8]