收购交易概况 - 芯原股份拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.0070%股权 交易完成后芯来科技将成为全资子公司 本次交易标的资产预估值及拟定价尚未确定 [4] - 收购资产发行股份价格为106.66元/股 为定价基准日前20个交易日公司股票均价的81.11% 为停牌前一日收盘价的69.71% [2] - 本次募集配套资金拟用于支付交易现金对价 中介机构费用 交易税费 补充上市公司及标的公司流动资金 [2] 芯来科技业务与财务表现 - 芯来科技主营业务为提供半导体IP设计 授权及相关服务 专注于RISC-V IP及平台方案研发销售 [2] - 公司成立于2018年 拥有员工111人 研发团队占比75.68% 累计开发超过70款IP产品 包括20多款RISC-V IP [2] - 全球已授权客户超300家 相关芯片累计出货量达数亿颗 是国内客户规模最大的RISC-V IP供应商之一 [2] - 2023年7月成为全球首家通过ISO 26262 ASIL-D级别汽车功能安全认证的RISC-V IP公司 [3] - 2024年RISC-V IP业务收入在中国RISC-V IP企业中位居前列 RISC-V IP授权服务毛利率超过90% 剔除股份支付影响后已接近盈亏平衡 [3] 芯原股份业务协同与订单表现 - 收购芯来科技将补足CPU IP拼图 加快RISC-V CPU IP布局 发挥业务协同效应 提升综合竞争实力 [1] - 强化AI ASIC设计灵活度和创新能力 提升关键业务的市场竞争力 [1] - 截至第二季度末在手订单30.25亿元 连续七个季度保持高位 创历史新高 [1] - 7月1日至9月11日新签订单12.05亿元 较去年第三季度大幅增长85.88% 新签订单创历史新高 其中AI算力相关订单占比约64% [1] RISC-V行业前景与公司布局 - 国际市场分析机构SHD Group预测到2030年RISC-V全球市场规模预计达927亿美元 年均复合增长率47.4% [7] - 芯原股份已布局RISC-V行业超过7年 2018年作为首任理事长单位牵头成立中国RISC-V产业联盟 芯来科技为第一批加入企业 [5] - 2024年9月联合芯来科技 达摩院（上海）共同发起成立上海开放处理器产业创新中心 [6] - 截至2025年6月末 公司半导体IP已获得RISC-V主要芯片供应商的10余款芯片采用 为20家客户的23款RISC-V芯片提供一站式芯片定制服务 [6] - 基于RISC-V核推出多个芯片设计平台及硬件开发板 包括数据中心视频转码 可穿戴健康监测 物联网无线通信等解决方案 [6] 战略价值与生态建设 - 交易使公司能够构建全栈式异构计算IP平台 提升竞争力 拓展客户合作深度 提高客户黏性 扩大业务发展空间 [7] - 为客户定制AI ASIC时可灵活采用通用RISC-V CPU 定制化指令扩展及微架构创新 打造差异化芯片解决方案 [8] - 依托RISC-V开放生态高效利用现有技术成果 为不同AI应用场景构建灵活软硬件设计平台 [8] - 通过整合芯来科技RISC-V IP加速推进RISC-V规模化落地 发挥RISC-V IP与其他处理器IP的协同效应 [8] - 构建开放RISC-V硬件平台 打造开源RISC-V软件生态 推动RISC-V生态体系在中国快速发展 [8]