Truist Raises Citigroup (C) PT to $105, Cites Strong Q2 2025 Performance
核心观点 - 花旗集团被对冲基金视为最佳低价买入股票之一 目标价从99美元上调至105美元 维持买入评级 [1] - 公司第二季度业绩表现强劲 营收同比增长8%至217亿美元 净利润达40亿美元 [2] - 五大业务板块中有三个板块创下历史最佳第二季度营收纪录 [2] 财务表现 - 第二季度每股收益为1.96美元 有形普通股回报率(RoTCE)达到8.7% [2] - 市场业务收入增长16% 创2020年以来最佳第二季度表现 固定收益和股票业务表现强劲 [3] - 服务业务收入增长8% RoTCE高达23% 贷款和存款均环比增长3% [3] - 财富管理收入大幅增长20% 税前利润率达到29% [3] - 美国个人银行业务收入增长6% [3] 业务概况 - 公司为多元化金融服务控股公司 为消费者、企业、政府和机构提供各类金融产品和服务 [4] - 财富管理业务面临新资产流入放缓 主要受当前宏观经济不确定性影响 [3] 历史表现 - 自金融危机以来 公司股价难以获得显著上涨动力 RoTCE长期难以维持在10%以上 [1] - 实现营收和支出目标对公司至关重要 [1]