公司市场定位与竞争态势 - 英伟达仍然是AI领域核心芯片供应商 其最大客户包括亚马逊、微软、谷歌和Meta [1] - 甲骨文正通过云业务转型成为AI领域重要竞争者 摩根士丹利分析师称其业务模式发生"构造性转变" [2][3] - 甲骨文获得包括OpenAI、xAI、Meta、英伟达和AMD等大型AI企业客户 成为关键AI计算平台 [5] 财务表现与运营数据 - 甲骨文最新季度获得3320亿美元预订量 创摩根士丹利团队历史最高记录 [3] - 季度营收149.3亿美元低于市场预期的150.4亿美元 每股收益1.47美元略低于1.48美元预期 [3] - 剩余履约义务达4550亿美元 同比增长359% 主要来自与三家不同客户签署的四份数十亿美元合同 [4] 业务展望与增长预期 - 管理层预计云基础设施收入将从2026财年180亿美元增长至2029财年1140亿美元 [5] - 公司预计将与其他客户签署更多数十亿美元级别合同 [4] - 美银证券因看好AI计算平台前景将甲骨文评级上调至买入 目标价升至368美元 [5] 股价表现与市场反应 - 财报发布后股价单日暴涨36% 年内累计涨幅达91% [2] - 尽管季度财务指标未达预期 但市场关注点集中在合同签约和业务转型前景 [3][4]