核心业绩表现 - 8月总销售额同比增长87%至2156亿美元 去年同期为1983亿美元[3] - 可比销售额同比增长63% 其中美国市场增长61% 加拿大市场增长68% 其他国际市场增长67%[3] - 电子商务可比销售额大幅增长184% 成为业绩亮点[3] - 连续三个月保持增长态势 7月和6月销售额分别增长85%和8%[3] 业务模式优势 - 会员制模式提供稳定收入来源 高续约率体现客户忠诚度[2][4] - 高管会员数量持续扩张 更高会费贡献盈利能力[4] - 自有品牌Kirkland Signature成功融合质量与价格优势 支持利润率扩张[7] - 通过靠近关键市场的采购策略降低供应链成本[7] 运营与战略举措 - 数字化能力持续增强 投资电商平台和配送服务[5] - 推出"先买后付"等灵活支付选项 打造全渠道体验[5] - 大宗采购能力和高效供应链管理有效应对通胀压力[6] - 严格的成本控制使公司在保持竞争力的同时维持健康利润率[6] 财务预期与估值 - Zacks共识预期当前财年销售额和每股收益分别增长82%和116%[8] - 当前季度销售额预期8614亿美元 同比增长808%[10] - 当前季度每股收益预期579美元 同比增长1243%[11] - 远期市盈率4805倍 高于行业平均3095倍和标普500的2302倍[13] - 估值低于一年中位数5068倍[13] 但显著高于Target(1150倍)和Dollar General(1687倍)[14][16] 股价表现比较 - 年初至今股价上涨43% 略低于行业61%的涨幅[12] - 表现优于Ross Stores(下跌13%)和Target(下跌328%)[12] - 但逊于Dollar General的405%涨幅[12]