上市进程与规划 - 2024年1月27日与中信证券签署辅导协议 次日向山东证监局报送IPO辅导备案材料 2024年2月1日完成备案进入辅导期[3] - 2025年7月9日调整上市规划转战北交所 2024年3月为新三板挂牌并进入创新层做铺垫[3] - 拟将发行募集资金投资于OLED显示材料及其他功能性材料项目（二期）及研发中心项目[3] 公司基本情况 - 成立于2005年9月 注册资本1.88亿元 位于烟台经济技术开发区 2010年被万润股份收购成为控股子公司[3] - 主要从事OLED前端材料研发、生产和销售 主要产品包括OLED升华前材料及中间体等功能性材料[3] - 2024年全球OLED升华前材料及中间体市场占有率约23% 处于行业领先地位[3] 财务表现 - 2022至2024年营业收入分别为7.06亿元、8.78亿元、9.62亿元 归母净利润分别为2.04亿元、2.1亿元、2.54亿元[4] - 2022至2024年毛利率均保持在40%以上[4] - 2024年上半年营业收入3.80亿元同比下降23.10% 归母净利润9325.45万元同比下降30.55% 主因下游客户阶段性订单减少[4] - 2023-2024年扣非归母净利润分别为20336.85万元和24636.47万元 加权平均净资产收益率分别为24.90%和25.22% 符合北交所上市财务条件[4] 资本运作影响 - 分拆上市后万润股份仍为控股股东 不影响其他业务板块持续经营及公司独立上市地位[4]