生成式AI市场动态与竞争格局 - 投资者对人工智能兴趣激增，许多公司突然宣传AI产品路线图，但像微软和英伟达这样已从生成式AI获得收入的合法AI股票难以寻觅[1] - 生成式AI能够生成文本、图像、声音和视频，在炒作中需保持谨慎[2] - 对于许多公司（如谷歌母公司Alphabet），生成式AI的崛起既带来风险也带来机遇[1] 主要科技巨头的AI战略与进展 - 微软是初创公司OpenAI的最大投资者，OpenAI是生成式AI训练模型的领导者[3] - 微软Build开发者大会于5月21日开幕，分析师预计微软将把AI Office 365 Copilot技术进一步推向其消费/企业产品栈，Azure云计算业务也将在大会上重点展示[3] - 热门初创公司OpenAI于5月13日发布改进的AI模型GPT-4o，能更好地实时处理文本、音频和图像；Alphabet于5月14日在Google I/O软件大会上发布AI公告进行反击；OpenAI和谷歌均在与苹果进行AI授权谈判[5] - 苹果在2023年市值突破3万亿美元，尽管当时对ChatGPT没有立即回应，但这种情况可能在2024年改变[14] 芯片制造商：英伟达及其竞争对手 - 作为AI股票的风向标，芯片制造商英伟达股价在2023年飙升239%后，2024年又上涨了87%[4] - 英伟达第一季度财报将于5月22日发布，分析师预期每股收益增长400%至5.58美元，营收飙升240%至245.1亿美元[4] - 英伟达面临来自超微半导体日益激烈的竞争，但英伟达一直通过收购和投资初创公司构建AI软件开发生态系统[7] - 超微半导体股票因其第一季度财报和展望而下跌，其MI300加速器芯片的销售指引低于乐观预期，分析师关注2025年MI300订单的增长率[7] - 博通和迈威尔科技是其他值得关注的AI芯片制造商[7] - 英伟达在3月18日的GTC大会上发布了新的Blackwell系列处理器，以接替目前供应短缺的Hopper模型，新处理器预计今年晚些推出[27] 云计算巨头与数据中心基础设施 - Facebook母公司Meta Platforms和云计算巨头的资本支出正在激增，Meta股票因弱于预期的营收展望而受挫[6] - 云计算巨头亚马逊、微软和谷歌向企业客户销售AI服务[6] - 迄今为止，对AI芯片的最大需求来自云计算巨头和互联网公司[12] - 分析师预计将出现"边缘AI"市场，即在设备上处理AI应用；虽然"训练"AI模型目前是英伟达等芯片制造商的最大市场，但长期市场将转向"推理"或运行AI应用[12] - Arista Networks已从IBD 50增长公司名单中退出，虽然非直接竞争对手，但英伟达和Arista在部分数据中心市场展开竞争[8] - 数据中心网络芯片和软件制造商Astera Labs在3月20日首次公开募股时股价上涨[8] - 超微电脑曾是最热门的AI股票之一，但其股票在4月19日暴跌[8] 企业软件市场的AI货币化 - 分析师表示，大多数企业软件制造商在2024年末或2025年之前不会以实质性的方式从生成式AI或"对话式AI"中货币化[11] - Salesforce发布了Einstein 1 Studio，一套用于定制Einstein Copilot并将AI嵌入Salesforce应用的低代码AI工具[11] - 许多其他软件公司仍在测试如何将AI产品货币化，包括ServiceNow、Adobe和Workday[11] - 国际数据公司预测，2024年全球企业在生成式AI解决方案上的支出将超过400亿美元，较前一年增长106%，该预测包括软件、硬件和业务/IT服务；IDC预计到2027年该市场将达到1510亿美元，年均增长率为86%[23] - 分析师预计微软的商业AI助手Office 365 Copilot将在2024年提振营收，微软为其Copilot AI软件工具设定了高于预期的定价，为每用户每月30美元[24] - Adobe去年宣布其Firefly生成式AI工具商业可用，与将Firefly工具集成到云产品相关的涨价于11月1日生效[24] - 网络安全公司CrowdStrike宣布了其"Charlotte"生成式AI升级的定价，每年每个终端（笔记本电脑或智能手机用户）费用为20美元[25] - 软件公司集成生成式AI工具后，其客户将在软件上花费更多，TD Cowen最近在给客户的报告中估计，生成式AI软件支出将从2022年的10亿美元激增至2027年的810亿美元，五年复合年增长率为190%[28] AI初创公司与风险投资 - OpenAI是一波LLM初创公司中的一员，其中包括AI21 Labs、Anthropic和Cohere；Anthropic推出了其聊天机器人最新版本Claude 3，并声称其性能优于OpenAI的GPT-4[20] - 然而，OpenAI的主导地位面临开源LLM的挑战，马斯克的xAI宣布将开源其Grok LLM，并发布了源代码供公众使用[20] - Meta Platforms和IBM于12月5日与另外40家公司和组织联合成立了AI联盟，这是一个支持开源AI模型而非OpenAI、谷歌等专有系统的行业组织，AI联盟成员包括英特尔、超微半导体和甲骨文[21] - 开源社区Hugging Face提供工具使用户能够构建LLM，Hugging Face最近在D轮融资中筹集了2.35亿美元，投资者包括谷歌、亚马逊、英伟达、英特尔、高通、IBM和Salesforce[22] - 亚马逊在9月表示将向OpenAI的竞争对手Anthropic投资高达40亿美元，亚马逊持有Anthropic的少数股权，Anthropic将使用亚马逊的云计算服务[22] - 风险资本正流向AI初创公司，Inflection AI最近由微软和英伟达领投的一轮融资中筹集了13亿美元，该轮融资对Inflection AI的估值为40亿美元，该公司旗舰LLM应用是个人助理Pi[29] - Anthropic去年宣布由Spark Capital领投的一轮融资中筹集了4.5亿美元，谷歌、Salesforce、Sound Ventures和Zoom视频通讯参与了融资[29] - Andreessen Horowitz领投了Character.AI的1.5亿美元融资轮，该公司现在估值超过10亿美元；AI初创公司Adept最近筹集了3.5亿美元，估值也超过10亿美元[30] - 风险资本也流向许多AI芯片初创公司，英伟达面临来自AI芯片初创公司Cerebras、Sambanova和Graphcore的更多竞争，其他AI芯片初创公司还包括Groq、Hailo Technologies、Kinera、Luminous、Ateris IP和Mythic[31] 各行业AI应用与投资 - AI使用在面部和语音识别技术、医疗诊断、算法交易和自动化客户服务机器人中激增[32] - 在电子商务中，亚马逊计划在其在线商店中添加ChatGPT风格的搜索，亚马逊多年来一直使用AI定制在线零售产品并向网站访问者推荐产品，该电子商务巨头还在其履约中心使用机器人和AI[33] - 在去年的Google I/O 2023开发者活动中，Alphabet展示了生成式AI将如何集成到搜索、地图、Workspace、照片、云计算和Android设备中；谷歌在5月23日的Google Marketing Live上公布了更多生成式AI出现背景下的广告策略[33] - AI工具在Facebook母公司Meta的传统业务和新计划中扮演重要角色，随着进入元宇宙，Meta表示已构建了一台新的人工智能超级计算机，名为AI研究超级集群，该Meta计算机使用英伟达的芯片；Meta去年还举办了一场"AI基础设施"活动，披露了计划为其数据中心构建定制AI芯片，新的Meta训练和推理加速器（MTIA）预计于2025年推出[34] - 软件制造商Atlassian在最近的用户大会上宣布了"Atlassian Intelligence"，它将OpenAI和LLM技术作为基础元素嵌入公司所有云产品中；Snowflake和Databricks等初创公司旨在通过快速分析从传感器收集的"非结构化数据"来颠覆向量数据库市场[35] - 值得关注的人工智能股票包括信息技术服务公司，如IBM、埃森哲和Epam Systems，埃森哲一直在收购AI初创公司，同时IBM继续收购人工智能公司，包括Databand.ai、Turbonomic、ReaQta、MyInvenio和WDG Automation[36] - 美国银行分析师Jason Kupferberg在报告中表示："我们继续认为，对于IT服务供应商来说，近期的生成式AI营收机会可能不大，我们预计未来几年随着企业超越数据准备和概念验证计划，实施更雄心勃勃的生成式AI解决方案，将出现有意义的增长。"[37]