资产配置变化 - 家族办公室对股票的平均配置从2023年的28%上升至31%增加3个百分点 同时私募股权配置从26%降至21%为所有资产类别中最大变化[2] - 美国和美洲地区家族办公室的股票配置从27%提升至31% 私募股权配置下降2个百分点至25%但仍高于国际同行[3] - 72%的家族办公室投资私募二级市场 较2023年的60%有所上升[7] 投资策略偏好 - 86%的受访家族办公室以某种形式投资人工智能 主要通过公开股票和ETF进行配置 其他热门选项包括数据中心和AI风投基金[6] - 39%的家族办公室计划在未来12个月内增加私募股权配置 为所有资产类别中最高比例 38%计划增加股票配置[8] - 仅16%的家族办公室打算增加现金及等价物配置 三分之一计划部署更多资金[10] 区域差异化 - 美洲地区家族办公室更乐观 超过三分之一未对尾部风险进行对冲 而EMEA和APAC地区这一比例分别为14%和12%[12] - 亚太地区家族办公室对加密货币兴趣最高 仅26%表示不感兴趣 而美洲和EMEA地区分别为47%和58%[13] - 整体有33%的家族办公室投资加密货币 较2023年的26%上升 较2021年翻倍 未投资的亚太家族办公室中39%表示有兴趣[14] 风险对冲方式 - 地理多元化是最受欢迎的黑天鹅事件应对方式 占比53% 黄金以24%位居第二[12] - 黄金在家族办公室平均投资组合中占比不足1% 但部分组合配置高达15% 部分地区客户因担心政治不稳定而持有实体黄金[12][13]