投资评级与目标价调整 - Jefferies分析师James Heaney将AppLovin Corporation的目标股价从560美元上调至615美元 并维持买入评级 [1] - 目标价上调基于与公司首席执行官和首席财务官的会议后对增长前景更为乐观的评估 [1] 增长驱动因素 - 预计第四季度电子商务广告将出现拐点 主要驱动力包括现有广告主支出增长、国际受众扩张以及重要新客户入驻 [2][3] - 非游戏类应用和应用内购买游戏是公司潜在的重要增长机会 [2][3] 财务预测与业绩展望 - 尽管投资显著 公司应能维持80%以上的息税折旧摊销前利润率 [3] - 将2024年第四季度收入预期上调1% 较市场普遍预期高出8% 预计基于网络的广告收入为3.75亿美元 其中约1.7亿美元来自现有广告主 [3] - 将2026财年收入预期上调2% 较市场普遍预期高出6% 假设网络广告净收入约为20亿美元 该预测仍被视为保守 [3]