基金终止安排核心信息 - 道明资产管理公司宣布旗下两只目标到期债券ETF和两只目标到期共同基金将于2025年11月21日左右终止 [1] - 终止的ETF包括：TD Target 2025 Investment Grade Bond ETF（代码：TBCE）和TD Target 2025 U.S. Investment Grade Bond ETF（代码：TBUEU） [1] - 终止的共同基金包括：TD Target 2025 Investment Grade Bond Fund 和 TD Target 2025 U.S. Investment Grade Bond Fund [9] 共同基金终止前安排 - 自2025年9月10日起，到期共同基金不再接受任何新的申购，包括通过预授权购买计划和预授权供款计划的购买 [3] - 基金持有人可在2025年11月20日市场收盘前赎回或转换其持有的到期共同基金份额 [3] - 公司在到期共同基金的相关交易中不收取短期交易费、销售佣金或其他费用 [3] 交易所交易基金（ETF）终止前安排 - 自2025年9月10日收盘起，公司不再接受授权参与人对到期ETF份额的直接认购 [4] - 到期ETF份额预计将于2025年11月19日市场收盘后从多伦多证券交易所自愿退市并停止交易 [5] - 在退市前，基金持有人仍可在多伦多证券交易所买卖到期ETF份额 [5] 到期日操作与资产分配 - 在到期日前，公司将尽可能将到期基金的资产出售并转换为现金 [6] - 在支付或预留基金负债后，公司将于到期日按每份额净资产值按比例向登记持有人分配基金净资产 [6] - 所有在到期日仍由持有人持有的ETF份额将面临强制赎回 [5] 公司背景信息 - 道明资产管理公司是道明银行集团成员，是一家北美资产管理公司 [8] - 公司为包括近200万零售投资者在内的客户提供投资解决方案，管理资产规模达5040亿美元 [8]