股票持有趋势 - 2022年美国家庭股票持有率达58% 创历史新高 较1989年的32%显著提升[1] - 中低收入家庭股票持有率增长 主要得益于401(k)计划和IRA的普及[1] 股息投资案例 - 前微软CEO鲍尔默持有3.33亿股 年获股息11亿美元 每股年股息3.32美元[2] - 伯克希尔持有4亿股可口可乐 年获股息8亿美元 每股股息2.04美元 初始投资13亿美元现价值270亿美元[10] 股息战略优势 - 1926年以来股息贡献标普500总回报的31% 资本增值贡献69%[5] - 2007-09年熊市期间每股收益暴跌92% 但每股股息仅下降6%[7] - 合格股息联邦税率0%/15%/20% 低于最高所得税率37%[5] 股息可持续性 - 标普500股息贵族指数成分公司连续25年以上增加股息[12] - 英特尔2022年支付60亿美元股息（每股1.46美元）后于2023年取消股息支付[6] 投资策略 - Bengen规则从4%提至5.25%-5.5%的安全提取率[3] - 股息战略提供下行保护 符合"不亏损"投资原则[11] - 该策略适合长期财富积累而非快速致富[9]