贝莱德高管对比特币和黄金的投资观点 - 首席投资官Rick Rieder认为比特币应与黄金共同纳入投资组合 具体配置比例取决于投资者风险偏好 [1] - 其团队当前配置中黄金仅占3-5% 认为黄金是更好的货币对冲工具 而比特币更多表现为长期投资工具 [2] - 指出比特币交易波动性与纳斯达克指数高度相关 因此团队加密货币配置比例显著低于黄金配置 [2] 大宗商品与加密货币市场表现 - 黄金价格于9月8日创历史新高 达到每盎司3,646.13美元 [3] - 同日比特币交易价格为112,071.43美元 美国现货比特币ETF实现3.643亿美元净流入 [3] - 数据显示机构投资者对该资产类别需求持续增长 [3] 资产配置与市场环境分析 - Rieder认为5%的比特币配置比例偏高 强调配置需结合投资者生命周期阶段和风险承受能力 [4] - 指出当前市场环境为投资者提供了前所未有的机遇 涵盖公开市场、私募市场、黄金和比特币等多类资产 [5] - 特别提到科技板块强劲的盈利增长和固定收益领域具有吸引力的收益率水平 [5] 货币政策预期与投资策略 - 建议美联储降息50个基点 但预期实际可能仅降息25个基点 具体取决于通胀数据表现 [6] - 预测美联储可能在年底前进行三次25个基点的降息操作 [6] - 强调即使降息25个基点 仍可构建获得可观收益的投资组合 若通胀维持在3%附近 实际利率曲线表现合理 [7] 贝莱德数字资产领域布局 - 公司通过iShares Bitcoin Trust(IBIT)积极参与数字资产市场 该产品于2024年1月11日在纳斯达克上市 [8] - 随后推出iShares Ethereum Trust ETF(ETHA) 该现货以太坊基金于2024年7月23日获SEC批准后开始交易 [8]