光模块行业概况 - 光模块实现光电信号相互转换 是光通信产业链上游核心环节 主要功能为提高海量数据传递和处理速率[1] - 主要下游客户为阿里 腾讯等云计算厂商及通信运营商 AI大模型训练及推理均依赖光模块[1] - 在人工智能发展背景下 算力需求成倍增长 光模块成为市场关注焦点[1] 三家公司业绩表现 - 中际旭创上半年净利润接近40亿元 同比增长近70%[2] - 新易盛上半年净利润接近40亿元 同比增长355%[2] - 天孚通信上半年净利润增长37%[2] 股价表现分析 - 三家公司近两年持续上涨 股价长期处于高位 大盘调整后出现获利资金撤出[2] - 上半年光模块吸引大量资金关注 上涨速度较快引发估值泡沫疑问[2] - 中报业绩强劲为板块提供支撑 AI算力需求扩张是明确长期趋势[2] 行业技术发展 - 光模块行业正从800G向1.6T升级 技术驱动行业更容易涌现龙头企业[3] 相关ETF数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨跌2.01% 市盈率21.44倍 最新份额79.5亿份增加2.2亿份 主力资金净流入135万元[5] - 游戏ETF(159869)近五日涨跌6.16% 市盈率43.97倍 最新份额52.0亿份增加6800万份 主力资金净流入5294万元[5] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨跌-5.12% 最新份额5.1亿份增加4000万份 主力资金净流出1395.1万元[5] - 云计算50ETF(516630)近五日涨跌-4.42% 市盈率112.48倍 最新份额3.8亿份 主力资金净流入723.6万元[6]