债券发行活动 - 沙特阿美正在国际债券市场发行5年期和10年期美元计价伊斯兰债券 初步定价较美国国债高出约105个基点和115个基点 [1] - 这是沙特阿美2024年第二次大规模美元债券发行 也是沙特本月债券发行潮的最新一笔交易 [1] - 沙特过去一周内完成第三笔大规模债券发行 此前政府和主权财富基金完成75亿美元债券发行 [1] - 沙特政府上周筹集55亿美元 公共投资基金筹集20亿美元 [3] 融资规模与纪录 - 沙特今年通过美元和欧元计价债券筹集近200亿美元 接近2017年创下的纪录 [1] - 沙特阿美5月份筹集50亿美元 2024年发行债券总计90亿美元 [1] - 公司成为新兴市场中最活跃的债券发行国之一 [1] 债务与财务状况 - 截至6月底季度净债务从前一季度的247亿美元增至308亿美元 [1] - 借款增加导致负债率从三个月前的5.3%升至第二季度的6.5% [3] - 与西方大型石油公司相比负债率仍处于较低水平 壳牌负债率高达19% [3] 资金用途与战略 - 公司增加项目借款并试图为巨额股息提供资金 自由现金流难以完全覆盖这些股息 [1] - 沙特政府加大发债力度以弥补低油价和经济多元化项目巨额支出造成的预算赤字 [3] - 公司明确表示将继续活跃于债券市场 考虑推出商业票据等新型债券产品或以各种货币在不同地点发行债券 [3] 盈利能力表现 - 由于油价走软 公司利润连续第10个季度下滑 [1]