居民储蓄与消费行为分析 - 银行存款利息下调但居民存款不降反增 2025年上半年居民存款新增9.8万亿元 同比多增1.2万亿元 [1][6] - 预防性储蓄心理导致存款利率降至1.5%仍选择银行存款 保险密度仅为美国1/10加剧储蓄倾向 [6] - 家庭部门债务余额突破80万亿元 房贷占比超70% 每100元收入中40元用于还债 [6] 居民收入与支出结构 - 2024年全国居民人均可支配收入中位数4.1万元 月均不足3600元 [1] - 过去十年平均工资年涨8% 医疗费用年均涨11% 教育支出年均涨9% 房价部分城市翻几番 [1] - 一线城市养孩至18岁平均花费超200万元 大病支出可使中产家庭返贫 养娃养老双重压力 [4] 企业融资与就业状况 - 商业银行贷款利率下调但中小企业融资成本仍高 利率较大企业高3个百分点需抵押资产 [4] - 融资难成本高压制企业扩产和加薪空间 形成企业不敢投资-员工不敢消费恶性循环 [4] - 大厂裁员案例频现 原年薪50万程序员转行后月收入不足万元 仍须偿还月供1.2万元房贷 [4] 家庭债务与消费抑制 - 90后人均负债达12.7万元 主要来自房贷和消费贷 债务压力向年轻群体蔓延 [6] - 全国超2亿"房奴"被债务套牢 案例显示600万学区房月供2.8万 降薪30%不敢跳槽 [7] - 典型家庭月支出超4万元（含房贷2.1万/课外班8000元/医药费3000元） 医疗自费支出18万加剧储蓄需求 [6] 消费信贷市场问题 - 消费信贷年化利率高达36% 针对大学生放贷逾期采用爆通讯录等手段 [9] - 以贷养贷循环加剧财务困境 进一步压制消费意愿 [9] 政策建议与试点效果 - 提高最低工资标准/扩大社保覆盖/发展新就业形态 深圳灵活就业人员职业伤害保障覆盖300万人 [9] - 降低教育医疗养老成本 北京教师轮岗制使学区房价格下跌15% 福建医保家庭共济试点减轻负担 [9] - 优化债务结构 上海公积金贷款额度提高至120万惠及50万家庭 严控消费贷利率及推广房贷转公积金贷 [9]