目标价与评级调整 - 摩根士丹利将中远海控目标价从9.6港元下调1%至9.5港元 维持"减持"评级 [1] 盈利预测调整 - 基于2025年上半年盈利预测 下调2025-2027年盈利预测12% 9%和9% 主要因集装箱利润降低 [1] 估值假设调整 - 对乐观/基本/悲观假设均略下调 因估值延伸后每股净值(BPS)提高 [1] - 已将2025年现金股息纳入考量 [1] - 更新汇率假设 假设人民币兑美元逐步升值 [1]