公司业务与市场地位 - 公司是全球最大公开上市铀企业之一 业务覆盖从铀矿开采到反应堆的完整核燃料价值链[1][2] - 公司控制全球25%的核燃料制造市场 并通过合资企业西屋电气覆盖全球50%的反应堆[2] - 2024年铀产量超过3400万磅 是全球领先的铀浓缩物供应商[3] - 拥有西屋电气49%股份 涉足新建核电站和现有机组服务需求[4] - 持有全球激光浓缩公司49%股份 并拥有获得75%控股权的选择权[4] 财务表现与估值 - 股价年内涨幅超过50% 反映全球核电需求增长[1] - 获得CLSA跑赢大盘评级 目标价102加元 较最近收盘价77.74加元存在32%上行空间[1] 资产与技术优势 - 拥有全球最优铀矿资产 主要运营基地包括萨省雪茄湖/麦克阿瑟河/基湖矿 及哈萨克斯坦英凯合资项目[3] - 西屋电气AP1000反应堆设计预计在北美和欧洲新建核电容量中发挥重要作用[4] - 采用第三代浓缩技术的核燃料束制造能力[4] 行业发展机遇 - 全球核电复兴加速 一体化商业模式使公司能充分把握能源转型机遇[2][3] - 业务模式可为客户提供端到端的核能一站式服务[3]