估值水平 - 公司远期市销率为38.80倍 显著高于行业平均的6.73倍 [1][10] - 价值评分获F级 显示股价被高估 [1] 股价表现 - 年内股价累计上涨63.2% 大幅超越计算机与科技行业15.4%的涨幅 [3][10] - 表现优于同行博通公司 后者同期上涨49.2% [5] 财务表现 - 2025年第二季度营收达1.919亿美元 环比增长20% 同比增长150% [4][10] - 第三季度营收指引为2.03-2.1亿美元 每股收益预期0.38-0.39美元 [10][17] - 市场共识预期第三季度营收2.0673亿美元 同比增长82.8% [18] - 每股收益共识预期0.39美元 同比增长69.57% [18] 产品组合 - Aries、Taurus和Scorpio三大产品线合计贡献约10%的总销售额 [8] - Scorpio P系列交换机进入量产阶段 成为公司历史上增长最快产品线 贡献超10%营收 [8] - 推出PCIe 6连接产品组合 包括智能变速箱、智能交换机和光传输技术 [11][12] 技术合作 - 与英伟达扩大合作 共同推进NVLink Fusion生态系统发展 [15] - 与超微半导体联合展示下一代AI基础设施合作成果 [16] - 合作伙伴包括英伟达、超微半导体、美光科技和英特尔等头部芯片厂商 [14] 增长机遇 - UA Link技术预计2026年交付 为解决下一代AI基础设施连接挑战提供方案 [13] - UA Link市场规模预计到2029年将达数十亿美元 [13] - 第二季度在多个客户中获得Scorpio P系列和X系列PCIe交换机的设计中标 [16] 市场地位 - 产品组合多元化和合作伙伴基础扩大是业绩增长主要驱动因素 [4][11] - 获得Zacks排名第一(强力买入)和增长评分A级 [19]