估值水平 - 公司远期12个月市盈率为24.62倍 高于行业平均的21.25倍和标普500指数的22.95倍[1] - 估值显著高于同业公司 AECOM(22.17倍)/EMCOR(23.75倍)/Fluor(18.33倍)的市盈率水平[2] 股价表现 - 过去一年股价大涨72% 远超行业57.8%的涨幅及标普500指数19.9%的涨幅[5] - 表现优于同业 AECOM上涨34.4%/EMCOR上涨70.7%/Fluor下跌7.5%[6] 业务驱动因素 - 通信业务受益于光纤网络扩张和无线网络建设 二季度订单创50亿美元纪录 同比增长13%[11][12] - 清洁能源业务受可再生能源投资推动 订单达49亿美元 环比增长11%[13][14] - 电力输送业务因电网现代化需求保持稳定增长[15][16][17] 财务指标与展望 - 未完工订单总额达164.5亿美元 同比增长23.3% 创历史新高[18] - 上调2025年营收预期至139-140亿美元 较2024年123亿美元显著提升[19] - 2025年每股收益预期6.23-6.44美元 较2024年3.95美元增长超60%[19] 分析师预期 - 2025年EPS预期上调至6.24美元 60天内从6.08美元持续上调[20][21] - 2026年EPS预期达7.60美元 隐含21.8%同比增长[20][21] - 盈利增速远超同业 AECOM(15.9%)/EMCOR(16.2%)/Fluor(-12.5%)[23]