市场表现 - 中国金龙指数出现显著上涨，单日涨幅超出市场平均水平 [3] - 阿里巴巴股价回升，网易表现突出，京东、拼多多、百度等互联网公司股价也录得不同幅度上涨 [3] - 海外机构资金流入中概股的迹象明显，相关ETF产品资金净流入 [5] 驱动因素 - 美联储降息预期升温，因美国通胀回落和就业市场增速放缓 [7] - 美元指数走弱促使国际资金重新流向新兴市场资产 [7] - 中美关系释放积极信号，双方在经贸与监管领域沟通增加 [7] - 全球市场风险偏好回升，科技和互联网等成长性板块获得更多配置机会 [7] 行业逻辑 - 阿里巴巴电商业务稳步发展，云计算与人工智能方向持续推进，公司治理改善与回购计划增强市场信心 [7] - 网易凭借游戏产品稳定流水和音乐平台扩展保持稳健增长 [7] - 京东和拼多多通过供应链管理与差异化竞争强化市场地位 [7] - 百度在人工智能与自动驾驶领域持续投入，为中长期成长打开空间 [7] 行情特点 - 本轮上涨表现出结构性特点，龙头公司先行上涨带动整体板块氛围 [6] - 中小市值企业有望在后续行情中获得跟随效应 [6]