通信业务表现 - 第二季度通信业务收入达297亿美元 较去年同期的285.8亿美元实现增长[1] - 增长主要由消费者有线业务和移动业务驱动[1] 消费者有线业务 - 第二季度消费者有线业务收入增长5.8%至35.4亿美元[2] - 光纤宽带业务表现强劲 净增24.3万光纤用户[2] - Internet Air服务新增20.3万用户[2] - 光纤网络已覆盖全美3000万用户和商业场所[2] - 公司以57.5亿美元收购Lumen光纤连接业务 将获得100万光纤客户和400万光纤覆盖点[3] - 预计2025年该业务收入将达150亿美元 同比增长10.5%[3] 移动业务 - 第二季度移动业务收入增长6.7%至218.4亿美元[4] - 增长得益于用户增加和后付费ARPU提升[4] - 设备收入也呈现健康增长[4] - 预计移动业务年收入将达897亿美元[4] 竞争格局 - 主要竞争对手为Verizon和T-Mobile[5] - Verizon第二季度消费者收入增长6.9%至266.5亿美元[6] - Verizon固定无线接入用户净增27.8万 用户总数超510万[6] - T-Mobile第二季度净增170万后付费用户 行业领先[7] - T-Mobile设备收入从去年同期的31亿美元增至34.3亿美元[7] - AT&T第二季度后付费用户净增47.9万[7] 财务表现与估值 - 过去一年股价上涨33.1% 超越行业21%的涨幅[8] - 基于市盈率估值 公司当前交易于13.49倍远期收益[10] - 2025年和2026年盈利预期在过去60天内被上调[11] - 当前季度每股收益预期为0.54美元(第一季度)和0.46美元(第二季度)[12] - 全年每股收益预期从2.03美元上调至2.05美元(2025年) 从2.25美元上调至2.26美元(2026年)[12]