财务表现 - Coach品牌第四季度销售额按固定汇率计算同比增长13% [1] - 北美地区销售额增长16% 中国增长22% 欧洲增长12% [1] - 平均单位零售价增长中双位数 手袋销量全球增长 [2] - 公司股价年初至今上涨59.5% 同期行业下跌6.6% [6] 产品与业务 - 皮革制品是主要增长动力 Tabby系列持续成功 [3] - 纽约系列表现超预期 新增Brooklyn和Empire产品线 [3] - 复古设计产品如Large Kisslock包数分钟内售罄 [3] - 鞋类业务保持增长势头 运动鞋中个位数增长 [4] 客户与营销 - 第四季度在北美获得超过100万新客户 [4] - 新客户中近70%为Z世代和千禧一代 [4] - "On Your Own Time"和"Not Just for Walking"营销活动增强文化相关性 [4] - 沉浸式零售活动和快闪店符合年轻消费者线下购物偏好 [4] 估值与预期 - 公司远期市盈率18.76倍 略低于行业平均19.11倍 [7] - 2026财年收益共识预期同比增长7.1% 2027财年增长8.8% [9] - 过去30天内2026财年每股收益预期上调1美分 2027财年下调14美分 [9] - 当前季度(2025年9月)每股收益预期1.19美元 下一季度(2025年12月)2.16美元 [10] 行业比较 - Levi Strauss当前财年收益预期增长4% 过去四季平均盈利惊喜25.9% [12] - Genesco公司2026财年收益预期增长67% 销售额预期增长3% [13] - TJX Companies当前财年收益预期增长7% 销售额预期增长5.4% [14]