收购交易概述 - Adecoagro签署协议收购Nutrien Ltd在Profertil S A的50%股权 交易金额预计约6亿美元[1][2] - 剩余50%股权由阿根廷最大油气生产商YPF S A持有 交易预计2025年底前完成[1][2] - 交易通过Adecoagro与阿根廷合作社协会(ACA)的80%-20%合伙结构执行[2] 目标公司业务概况 - Profertil是南美洲最大的颗粒尿素生产商 年产能约130万公吨尿素和79万公吨氨[3] - 供应阿根廷约60%的尿素消费量 2020-2024年间年均EBITDA约3.9亿美元[3] - 生产基地位于阿根廷最重要石化中心巴伊亚布兰卡 享有具有竞争力的天然气和电力价格[3] - 业务完全美元化收入模式 产品主要面向出口市场[3] 战略意义与管理层评论 - 管理层认为此次收购符合公司成为最低成本生产商的战略定位 能有效降低业绩波动性[4] - Profertil拥有现代化高效资产及超过20年经验的管理团队 与YPF存在强互补性[4] - 与ACA的合作关系强化了公司在阿根廷和南美洲建设可持续农业综合企业的承诺[4] - 董事会主席强调Profertil具有出色业绩记录和强劲基本面 交易将为所有利益相关者创造价值[4] 公司背景信息 - Adecoagro是南美洲领先的可持续生产公司 拥有21.04万公顷农田和多个工业设施[9] - 年产量超过310万吨农产品和超过100万兆瓦时可再生电力[9] - ACA是阿根廷领先的谷物油籽商业化和农业生产资料分销运营商 由134个初级合作社组成[7][8] - Profertil生产基地位于布宜诺斯艾利斯省怀特工程师港 年产能132万吨颗粒尿素[6]