基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润5.95万元 加权平均基金份额本期利润0.0307元 [2] - 上半年基金净值增长率4.28% 截至上半年末基金规模133.47万元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率32.35% 同类排名9/44 近半年增长率23.90% 同类排名9/44 近一年增长率59.04% 同类排名12/44 [6] - 截至9月5日单位净值0.894元 基金经理赵耀管理8只基金 旗下红塔红土信息产业精选股票发起式A近一年净值增长率达89.33% [2] 投资策略与配置 - 基金为股票型基金 长期投资先进制造股票 下半年保持高股票仓位 重点投资新能源汽车 锂电 光伏 储能 海上风电等方向 [2][3] - 成立以来平均股票仓位87.11% 同类平均87.59% 2023年上半年末最高仓位91.66% 2022年末最低仓位77.3% [31] - 持股集中度较高 上半年末十大重仓股包括宁德时代 亿纬锂能 海力风电 中天科技 阳光电源 TCL中环 科达利 东山精密 固德威 保隆科技 [40] - 最近半年换手率18.07% 持续低于同类均值 [38] 估值水平分析 - 持股加权市盈率152.88倍 同类均值1550.21倍 加权市净率2.24倍 同类均值2.74倍 加权市销率1.56倍 同类均值2.24倍 三项估值均低于同类平均水平 [11] - 持股加权营业收入同比增长率-0.04% 加权净利润同比增长率-0.77% 加权年化净资产收益率0.01% [18] 风险指标 - 成立以来夏普比率-0.0643 [25] - 成立以来最大回撤50.62% 2024年一季度单季度最大回撤20.82% [28] 持有人结构 - 基金持有人共计111户 合计持有187.03万份 管理人员工持有64.44万份 占比34.45% 机构持有份额占比0.00% 个人投资者占比100.00% [35] 市场展望 - 对2025年下半年股票市场乐观 宏观经济基本面向好 科技产业创新突破较多 A股主要指数估值处于历史合理偏低区间 股票市场有较好赔率和胜率 [2] - 重点关注新能源行业供给侧出清带来的基本面改变 行业预期不高 优质公司估值不高 若基本面反转则股价弹性较大 同时关注技术进步带来的结构性投资机会 [3]