基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润1732.91万元，加权平均基金份额利润0.0865元 [3] - 上半年基金净值增长率12.73%，近一年复权单位净值增长率22.38% [3] - 近半年复权单位净值增长率23.09%（同类排名183/607），近三年增长率-21.82%（同类排名461/495） [6] 基金规模与持仓结构 - 截至2025年上半年末基金规模1.5亿元，持有人共计1.98万户，合计持有1.9亿份 [3][35][39] - 个人投资者占比100%，机构持有占比0%，管理人员工持有41.67万份（占比0.22%） [39] - 近三年平均股票仓位88.54%（同类平均85.36%），2021年三季度末达最高仓位92.77% [33] 估值与成长性指标 - 持股加权市盈率39.12倍（同类均值33.74倍），市净率2.77倍（同类均值2.47倍） [12] - 加权市销率0.95倍（同类均值2.07倍），营业收入同比增长率0.08%，净利润同比增长率0.06% [12][20] - 加权年化净资产收益率0.07% [20] 风险与波动指标 - 近三年夏普比率-0.4653（同类排名443/468），近三年最大回撤41.42%（同类排名160/491） [28][30] - 单季度最大回撤出现在2021年三季度，达24.62% [30] - 最近半年换手率约186.19% [42] 投资组合构成 - 十大重仓股包括燕京啤酒、新乳业、若羽臣、完美世界、登康口腔、盐津铺子、稳健医疗、滨江集团、歌力思、影石创新 [44] - 基金属于偏股混合型基金，截至9月5日单位净值0.853元 [3] 管理人观点 - 基金管理人认为市场悲观情绪中孕育新机遇，对中国具备全球竞争力的企业长期发展保持信心 [3]