人工智能软件行业前景 - 人工智能软件和工具支出正以稳健步伐加速增长 长期有望带来4.4万亿美元生产力提升[1] - 生成式AI软件市场预计到2030年将实现36%的年复合增长率[2] Palantir Technologies业务表现 - 被Forrester和IDC评为AI软件平台市场领导者 客户获取速度惊人[4] - 2025年第二季度客户总数同比增长43% 百万美元以上交易达157笔同比增长64%[5] - AI平台使花旗银行客户 onboarding 流程从9天缩短至秒级 房利美抵押贷款欺诈检测从2个月降至秒级[6][7] - 2025年收入预计增长45% 每股收益预计增长57%至0.64美元[7][8] BigBear.ai业务状况 - 过去一年股价上涨超三倍 市销率仅为9倍远低于Palantir的115倍[11][12] - 第二季度末合同储备达3.8亿美元同比增长43%[12] - 第二季度收入同比下降18%至3250万美元 因部分陆军合同未能转化为收入[13] - 政府合同占收入主体 2025年收入指引下调至1.325亿美元低于去年1.58亿美元[14][15] 投资比较结论 - Palantir在快速增长AI软件领域占据稳固地位 能够证明其高估值合理性[16] - 公司快速建立客户基础并提高客户钱包份额 远期销售倍数显著低于追踪倍数[16] - 基于增长速度和市场领先地位 Palantir相比BigBear.ai是更优选[18]