基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润5.79亿元 加权平均基金份额本期利润0.25元 [2] - 上半年基金净值增长率17.31% 截至期末规模34.54亿元 [2][33] - 近一年复权单位净值增长率83.98% 同类排名9/169 近三年增长率24.42% 同类排名7/130 [5] - 近三个月净值增长率11.90% 同类排名144/171 近半年增长率9.94% 同类排名128/171 [5] - 近三年夏普比率0.3537 同类排名5/120 [27] - 近三年最大回撤46.69% 同类排名86/125 2024年一季度单季最大回撤31.85% [29] 投资组合特征 - 持股加权市盈率(TTM)-1234.07倍 显著低于同类均值36.17倍 [11] - 加权市净率(LF)4.19倍 高于同类均值2.99倍 [11] - 加权市销率(TTM)1.68倍 低于同类均值2.5倍 [11] - 近三年平均股票仓位91.66% 高于同类均值87.02% 仓位波动范围86.86%-93.85% [32] - 前十大重仓股集中度长期超60% 重仓股包括石头科技、赛力斯、北汽蓝谷等新能源产业链企业 [41] - 最近半年换手率58.92% 持续低于同类平均水平 [39] 基本面指标 - 持股加权营业收入同比增长率(TTM)0.34% [19] - 加权净利润同比增长率(TTM)-0.93% [19] - 加权年化净资产收益率0% [19] 持有人结构 - 基金持有人共计15.69万户 合计持有21.5亿份 [36] - 机构投资者占比4.19% 个人投资者占比95.81% [36] - 管理人员工持有265.96万份 占比0.12% [36] 投资策略展望 - 基金管理人预计"反内卷"趋势将在多个行业体现 包括汽车、地产等大额支出和日常消费领域 [2] - 策略重点转向品质优先和合理定价 通过构建品牌资产赢得消费者青睐 [2]