基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润1.02亿元，加权平均基金份额本期利润0.2977元，基金净值增长率为9.75% [2] - 近三个月复权单位净值增长率21.65%（同类排名34/82），近半年21.06%（同类排名33/82），近一年33.26%（同类排名30/80），近三年18.58%（同类排名23/57） [5] - 基金经理管理的7只基金近一年均为正收益，其中大成产业趋势混合A近一年复权单位净值增长率达51.1%，大成新锐产业混合A为30.99% [2] 基金规模与持仓结构 - 截至2025年上半年末基金规模10亿元，持有人共计6.65万户，合计持有2.87亿份 [33][36] - 机构持有份额占比2.33%，个人投资者占比97.67%，管理人员工持有67.26万份（占比0.23%） [36] - 近三年平均股票仓位90.75%（同类平均84.87%），2023年末最高仓位94.26%，2019年一季度末最低80.75% [31] 投资组合特征 - 前十大重仓股集中度长期超过60%，重仓股包括山东黄金、赛轮轮胎、广晟有色、中金黄金、昊华科技、紫金矿业、华泰证券、云铝股份、中国铝业、兴业银锡 [42] - 最新持股加权市盈率（TTM）15.4倍（同类均值-1056.23倍），市净率（LF）2.08倍（同类均值1.55倍），市销率（TTM）1.36倍（同类均值1.15倍） [11] - 最近半年换手率99.57%，持续3年低于同类均值 [39] 风险收益指标 - 近三年夏普比率0.3762（同类排名17/57），近三年最大回撤28.35%（同类排名37/57） [26][28] - 单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.18% [28] 基本面指标 - 持有股票加权营业收入同比增长率（TTM）0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）0.23%，加权年化净资产收益率0.14% [19] 投资策略展望 - 基金管理人认为上半年国内经济展现较好韧性，市场稳步抬升，预计未来在供给端政策调整和需求端政策发力后市场仍有较好表现 [2]