市场表现 - A股市场大幅反弹 创业板指暴涨6.55%至2958.18点 沪指涨1.24%至3812.51点并收复3800点关口 深成指涨3.89%至12590.56点 [1][2] - 全天成交2.3万亿元 较前一交易日缩量超2000亿元 两市上涨个股4857家 下跌473家 108只个股涨停 7只跌停 [1][2] - 新能源与算力两大赛道领涨 芯片 CPO 光伏 储能 风电 锂矿等板块集体大涨 银行 食品饮料 保险等板块下跌 [1] 政策与行业动态 - 新能源赛道获政策支持 两部门发文引导地方有序布局光伏和锂电池产业并指导产能梳理 [1] - 扩大服务消费政策即将推出 着力增加高品质服务供给 包括扩大入境消费 推动互联网和文化领域开放 并将露营民宿等服务纳入鼓励外商投资目录 [4] - 海南自由贸易港拟实施更开放便利的离岛免税政策 推动增加免税品类 提升购物额度 创新监管模式 并鼓励离岛免税与旅游业态融合 [5] 资金与流动性 - 央行开展1万亿元买断式逆回购 持续向市场注入中期流动性 [1] - 主力资金重点抢筹电池 光伏设备 能源金属等板块 先导智能 立讯精密 欣旺达等个股获主力净流入 [3] 国际事件影响 - 特朗普宣布将对未在美国建厂的半导体企业进口产品征收"相当可观"关税 但承诺有在美投资或建厂计划的企业可豁免 苹果因承诺未来四年在美投资6000亿美元被点名肯定 台积电 三星与SK海力士均已宣布在美建厂 [6] 机构观点 - 中金公司认为A股成交较快上行后的短线调整无碍中期趋势 当前估值合理(PE不足14倍) 下半年盈利增速有望好于上半年 建议关注成长风格扩散与轮动及红利风格的结构性机会 [1][7] - 中信建投指出当前市场无实质利空 下跌主因风险偏好回落和止盈需求 类比2015年初横盘震荡行情 全A指数已完成20日均线回踩 [8] - 浙商证券强调利率下行是推动本轮A股行情的重要因素 长期看好硬科技领域投资价值 机器人 半导体 新能源企业正成长为未来市值核心 [9] 外资机构态度 - 外资投行集体看多A股 瑞银称A股慢牛行情有望延续 高盛表示大量"存量资金"尚未入市 [1]