光伏行业供给侧改革 - 工信部等6部门联合召开光伏产业座谈会 强调加权产业调控和遏制低价无序竞争 行业已形成供给侧改革合力 有望带动景气度底部改善 [1] - 硅料企业自主减产控销 下游备货需求增加 上游公摊成本提高 [1] - 7月光伏新增装机同环比均下降 终端需求未见明显好转 产业链价格博弈下需关注辅材及出口链 [1] 风电行业景气度改善 - "十五五"海风规划催化频出 广东海风开发速度加快 [1] - 东方电缆存货及合同负债创历史新高 释放下半年海缆大规模交付信号 [1] - 中欧海风均已迎来政策拐点 下半年景气度有望持续改善 [1] - 陆风主机厂2025H1销量同比高增 规模效应凸显 [1] - 金风科技风机板块毛利率显著提升 主机交付均价持续上涨将带动盈利能力进一步改善 [1] 光伏产业指数及ETF产品 - 光伏50ETF（159864）跟踪光伏产业指数（931151） 该指数选取涉及太阳能光伏发电相关业务的上市公司证券作为样本 [1] - 指数覆盖上游原材料、中游设备制造及下游电站运营等全产业链环节 全面反映光伏行业上市公司证券整体表现 [1] - 指数具有显著新能源与环保特征 能够较好体现光伏产业发展趋势 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证光伏产业ETF发起联接A（013601）和C（013602） [2]