财务表现 - 季度营收160亿美元 略高于分析师预期的159亿美元 [1] - 毛利率78.4% 小幅超过市场预期的78.2% [1] - 营业利润率65.5% 与市场预测持平 [1] - 第四季度营收指引174亿美元 高于分析师预期的170亿美元 [1] 业务部门表现 - AI半导体业务营收52亿美元 超出市场预期的51亿美元 [1] - 半导体解决方案部门营收92亿美元 [1] - 基础设施软件部门营收68亿美元 高于67亿美元的市场预期 [1] - 第四季度AI半导体业务预计营收62亿美元 显著超出57亿美元的市场预测 [1] 机构评级与目标价 - 高盛维持买入评级 目标价340美元 基于标准化每股收益9美元的38倍市盈率 [1] - Evercore ISI将目标价上调至342美元 维持跑赢大盘评级 依据是数据中心互联及网络芯片需求旺盛 [2] - Cantor Fitzgerald上调目标价至350美元 重申半导体解决方案部门增长潜力 特别强调谷歌TPU芯片业务贡献 [2] 增长驱动因素 - AI基础设施支出推动业绩增长 [1] - 数据中心互联需求旺盛 [2] - 网络芯片需求保持强劲 [2] - 定制计算业务贡献显著 特别是谷歌TPU芯片业务 [2]