财报业绩表现 - 第二季度收入增长29.2%至2.36亿美元 超出市场预期近400个基点 [6] - 客户数量增长11% 其中大型客户增长25% 净收入留存率达到121% [6] - 净收入增长67% 调整后每股收益增长60% 自由现金流大幅增长350% [7] - 剩余履约义务增长32% 超过总收入增速 显示未来增长动力 [7] 财务健康状况 - 资产负债表表现强劲 现金、存货、流动资产和总资产均有所增加 [9] - 股东权益增长11% 无长期债务 总负债相对于现金和权益水平较低 [9][10] - 总负债与现金比率约为2.2倍 与权益比率约为1.55倍 [10] 未来业绩指引 - 公司确认全年收入指引 但预计增速将放缓且略低于市场预期 [8] - 第三季度及全年盈利预期远高于市场共识 将推动强劲现金流 [8] - 指引可能偏保守 利润率前景已改善 [8] 市场估值与分析师观点 - 股票交易价格低于所有分析师目标价 接近长期低点和关键支撑位 [4] - 25名分析师给予"适度买入"评级 共识目标价58.87美元 隐含35%上涨空间 [2][3] - 基于2025年盈利预期市盈率超过55倍 但2030年共识市盈率降至22倍 [2] 机构投资者活动 - 机构投资者持有近100%股份 在2025年每个季度均呈现净买入 [11] - 买卖比例维持在2:1以上 显示机构持续看好 [11]