市场表现 - 科创50指数下跌超6% 沪指一度跌超2% 全天成交2.5万亿元 较前日放量超1800亿元[1] - 两市下跌个股近3000只 上涨2297家 下跌2990家 44只个股涨停 48只跌停[1] - 沪指收盘跌1.25%报3765.88点 深成指跌2.83%报12118.70点 创业板指跌4.25%报2776.25点[1] 板块分化 - 科技股大幅走弱 算力和半导体产业链领跌 寒武纪大跌超10%[1] - 新能源赛道和大消费表现活跃 银行板块逆势拉升 农业银行创历史新高[1] - 主力资金重点抢筹零售、电池、光伏设备板块 净流入个股包括步步高、胜利精密、天通股份[2] 政策动态 - 两部门印发电子信息制造业稳增长行动方案 目标2025-2026年规模以上电子设备制造业增加值年均增7% 全行业营收年均增5%以上[3] - 方案提出到2026年实现服务器产业规模超4000亿元 75英寸以上彩电渗透率超40%[3] - 国家能源局推动深远海风电和光热发电发展 要求各地尽快出台新能源上网电价改革实施方案[4] 行业数据 - 2025年Q2全球智能手表出货量同比增长8% 结束连续五个季度下滑[5] - 华为智能手表出货量首次超越苹果跃居全球第一 中国市场增长显著[5] 机构观点 - 广发证券建议坚守科技产业主线 关注海外算力链、创新药及国产算力、AI基建等领域[5] - 东吴证券认为AI应用端如AI+创新药、AI+军工、AIGC等具备左侧布局价值[6][7] - 东方证券预计市场维持高位震荡 沪指3750-3900为主要波动区间 上行乏力但回落有限[8]