财务表现 - 第二季度每股收益为0.45美元 同比增长40.6% 超出市场预期104.6% [2] - 第二季度营收达2.171亿美元 同比增长10.8% 超出市场预期0.9% [3] - 毛利润同比增长9.9%至1.824亿美元 但毛利率收缩74个基点至84% [7] - 营业费用同比增长15.4%至1.857亿美元 其中销售及行政费用增长20.8%至1.595亿美元 研发费用下降9.2%至2620万美元 [7] - 营业亏损330万美元 去年同期为营业利润510万美元 [7] 业务运营 - 营收增长主要受市场渗透率提升及医患对Inspire系统认知度提高驱动 [4] - 美国地区营收2.072亿美元 同比增长10.3% [5] - 国际地区营收990万美元 同比增长23% [6] - 截至2025年6月30日 美国销售区域增至348个 临床代表增至259名 较2024年底分别增加13个和29名 [5] 财务指引 - 下调2025年营收预期至9-9.1亿美元区间（同比增长12-13%） 原预期为9.4-9.55亿美元（同比增长17-19%） [10] - 下调2025年每股收益预期至0.4-0.5美元区间 原预期为2.2-2.3美元 [10] - 市场共识预期营收9.491亿美元 每股收益2.26美元 [10] 市场表现与估值 - 过去一个月股价上涨7.5% 表现优于标普500指数 [1] - 公司获得VGM综合评分D级 其中增长评分B级 动量评分F级 价值评分F级 [12] - 过去一个月分析师预期下调幅度达118.76% [11] - 获Zacks排名第5级（强烈卖出）预期未来数月回报低于平均水平 [13] 同业比较 - 同业公司Omnicell过去一个月股价上涨5.3% [14] - Omnicell上季度营收2.9056亿美元 同比增长5% 每股收益0.45美元同比下降11.8% [14] - Omnicell获Zacks排名第2级（买入）VGM评分A级 当前季度每股收益预期0.36美元同比下降35.7%但过去30天预期上调50% [15]