基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润1.13亿元，加权平均基金份额本期利润0.055元 [2] - 上半年基金净值增长率10.53%，截至上半年末规模11.49亿元 [2][35] - 近三个月复权单位净值增长率19.81%（同类排名92/182），近半年18.53%（90/182），近一年41.01%（103/181），近三年-4.72%（124/172） [5] 投资组合与持仓 - 减持受需求减弱和竞争加剧影响的个股，增持优质科技、创新药及新兴消费品公司 [2] - 增加港股优质公司比重，集中于新兴消费品和创新药领域 [2] - 十大重仓股包括腾讯控股、泡泡玛特、小米集团-W、中芯国际、紫金矿业、阿里巴巴-W、三花智控、宁德时代、科伦博泰生物-B、北方华创 [44] 估值指标 - 持股加权市盈率24.59倍（同类均值29.05倍），加权市净率3.53倍（同类均值2.22倍），加权市销率3.3倍（同类均值1.85倍） [12] - 加权营业收入同比增长率0.19%，加权净利润同比增长率0.4%，加权年化净资产收益率0.14% [19] 风险与波动 - 近三年夏普比率-0.2035（同类排名134/174） [28] - 近三年最大回撤39.5%（同类排名64/172），单季度最大回撤30.55%（2022年一季度） [30] 基金运作特征 - 近三年平均股票仓位89.95%（同类平均87.22%），最高仓位92.77%（2023年一季度），最低84.62%（2022年三季度） [33] - 最近半年换手率114.77%，持续两年低于同类均值 [42] - 持有人共计1.87万户，持有19.93亿份，机构持有占比0.69%，个人投资者占比99.31% [39]