行业"反内卷"成效 - 财险行业"反内卷"已取得初步成效 带动市场业务质量和承保盈利能力持续提升 [1][2] - 非车险"报行合一"政策正在酝酿实施 预计2025年对非车险效益产生正向影响 2026年实现明显改善 [1][6] 综合成本率表现 - 三大财险公司综合成本率显著下降：人保财险95.3%（同比下降1.5个百分点） 平安产险95.2%（同比优化2.6个百分点） 太保产险96.3%（同比下降0.8个百分点） [3] - 人保财险实现承保利润116.99亿元（同比增长53.5%）创近十年最好水平 平安产险承保利润79.78亿元（同比增长125.9%） 太保产险承保利润35.5亿元（同比增长30.9%） [3] 车险业务优化 - 车险费用率下降明显：人保财险车险综合成本率94.2%（同比下降2.2个百分点） 按旧准则口径费用率较2020年末下降18.2个百分点 [4] - 平安车险综合成本率95.5%（同比优化2.6个百分点） 太保车险承保综合成本率95.3%（同比下降1.8个百分点） [4] - 成本率优化得益于车险"报行合一"改革 费用精细化管理及科技应用（AI核保/理赔/定损） [3][4] 非车险政策进展 - 非车险"报行合一"预计四季度落地 监管政策涉及三方面：合理厘定费率并明确附加费率上限 严格执行备案条款费率 实行"见费出单" [5][6] - 人保财险法人业务综合成本率同比下降3.2个百分点 非车险业务因结构性问题成本率下降尚不明显 [6] - 政策落地将引导行业回归保险本源 降低费用率和保费应收率 提升承保能力和风险管理服务 [6][7] 行业长期影响 - "反内卷"推动行业从价格竞争向产品服务创新转型 实现良性高质量发展 [7] - 有助于保险发挥经济减震器和社会稳定器功能 助力经济社会高质量发展 [7]