二级市场表现 - 新材料指数本周上涨3.72%，但跑输创业板指4.01% [1][2] - 近五个交易日内细分板块表现分化：合成生物指数下跌1.53%，半导体材料上涨3.85%，电子化学品上涨4.43%，可降解塑料下跌0.50%，工业气体上涨3.22%，电池化学品上涨5.82% [1][2] 产业链价格周度变化 - 氨基酸价格普遍下跌：缬氨酸13000元/吨(-0.76%)、精氨酸23150元/吨(-0.22%)、色氨酸41500元/吨(-2.35%)、蛋氨酸22200元/吨(-0.22%) [3] - 可降解材料价格全线持平：PLA注塑级17800元/吨、PLA吹膜级17200元/吨、PBS 17800元/吨、PBAT 9850元/吨 [3] - 维生素价格多数稳定：维生素A 64000元/吨、维生素E 65500元/吨(-2.96%)、维生素D3 227500元/吨(+1.11%)、泛酸钙40500元/吨、肌醇26000元/吨 [3] - 工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸11000元/吨持平，EL级氢氟酸5600元/吨上涨5.66% [3] - 塑料及纤维：芳纶价格大幅上涨17.62%至10.27万元/吨，涤纶工业丝上涨2.35%至8700元/吨，PA66下跌0.65%至15400元/吨，碳纤维83750元/吨持平 [3] 人工智能政策驱动 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，明确人工智能发展总体要求和重点方向 [4] - 全球AI服务器市场规模将从2024年1251亿美元增至2025年1587亿美元，2028年达2227亿美元 [5] - 中国AI算力市场2024年达190亿美元(同比增86.9%)，2025年预计259亿美元(同比增36.2%) [5] 新材料技术升级需求 - AI服务器对信号传输速率、数据传输损耗和布线密度要求提升，推动覆铜板向高频高速方向升级 [5] - 高频高速覆铜板核心原材料需求增长，包括PPO树脂、碳氢树脂和low-dk电子布 [5] - 建议关注圣泉集团、东材科技、中材科技等高频高速覆铜板原材料供应商 [5]