港股市场表现 - 9月3日港股三大指数集体下跌 恒生科技指数一度跌近1% [1] - 恒生科技指数ETF（513180）震荡下行 持仓股中阿里健康、百度集团、理想汽车上涨 比亚迪电子、美的集团、小鹏汽车、比亚迪股份领跌 [1] 资金配置动向 - 公募基金港股通持仓占比大幅提升至16.85% 取代所有A股行业成为主动权益基金第一大配置方向 [1] - 南向资金年内净买入突破万亿港元 近期主要流向港股AI核心资产 [2] - 截至9月2日南向资金连续8日净买入阿里巴巴 [2] 行业配置趋势 - 市场风格从白酒、新能源为主的传统核心资产转向港股科技、半导体及AI驱动的高成长赛道 [1] - 恒生科技指数ETF标的指数囊括30家港股科技龙头 深度聚焦AI产业链上中下游 [2] - 阿里、腾讯、小米、美团、中芯国际、比亚迪等公司被列为中国科技股"七巨头" [2] 市场驱动因素 - 美联储9月降息预期利好国际资本流入港股 [2] - 金管局停止资金净回笼 汇率波动最剧烈阶段已过去 [2] - AH股溢价率回升至127.5% 港股估值优势重现 [2] - 中报披露后盈利担忧利空出尽 阿里云业务业绩与资本开支远好于市场预期 [2]