标普500指数目标点位与盈利预期 - Evercore ISI将标普500指数2025年底目标点位从5600点上调至6250点，并预计到2026年底将攀升至7750点，涨幅约20% [1] - 在牛市情景下，若出现AI驱动的资产泡沫，标普500指数可能攀升至9000点 [1] - Evercore ISI上调2025年每股收益预期从255美元至264美元，上调2026年预期从272美元至287美元 [2] - 花旗维持标普500指数年底6600点的预期及全年每股收益272美元的展望 [5] - 多家华尔街机构更新其标普500指数目标点位，包括Oppenheimer和BMO维持7100点和6700点，Citi和高盛从6500点调整至6600点等 [3] 人工智能驱动的市场前景 - 人工智能技术被视为一代人仅有一次的变革，其普及将推动企业盈利和估值双重提升 [1] - 当前由AI驱动的股市上涨可与上世纪90年代的互联网热潮相提并论，但AI应用普及速度更快、覆盖行业范围更广 [2] - AI驱动的上涨行情创造了更为多元的投资机会 [2] 企业盈利表现 - 标普500成分股公司第二季度盈利同比增幅有望达到11.9%，为连续第三个季度实现两位数增长 [4] - 超预期盈利的情况普遍存在，81%的公司每股收益超过预期 [4] - 七巨头盈利增幅达26.6%，而标普500指数其他成分股的盈利增幅仅为8.1% [4] - 企业盈利仍是推动股市走势的关键因素 [3] 宏观经济与政策环境 - 政策支持与消费者支出的韧性是市场的额外利好因素 [5] - 市场预计美联储在9月会议上降息25个基点的概率约为90% [7] - 30年期美国国债收益率上升约5个基点，至4.97%，逼近5%关口 [6] - 美联储下一次利率决议将于9月17日公布，将决定投资者能获得多少政策层面的支撑 [7] 市场风险与不确定性 - 标普500指数出现10%或以上的回调是有可能的，但在结构性牛市背景下，这类回调被视为买入良机 [1] - 花旗警告随着市场迈向年底，行情可能波动加剧，投资者需做好应对短期波动的准备 [6] - 花旗预测在第二季度盈利大幅超预期后，第三季度盈利数据可能参差不齐 [6] - 一家联邦上诉法院裁定特朗普的全球进口关税行政令超出其法定权限，但现有关税在执行上暂不受影响 [6] - 关税相关的法律结果仍存在不确定性，关税减少可能缓解企业利润率压力，但也可能消除对冲财政赤字的收入来源 [6]