好的，我将为您总结这篇有色金属行业深度报告的关键要点。作为拥有10年经验的分析师，我将专注于提炼核心观点和细分领域数据。 行业整体表现 - 有色金属板块表现强劲，SW有色金属行业指数报6413.26点，单周上涨7.16%，年初至今累计涨幅达48.52%，显著超越沪深300指数[1][6][7] - 在A股31个一级行业中，有色金属板块周涨跌幅排名第2名[7] - 子行业全面上涨，小金属指数单周上涨12.02%，工业金属和贵金属分别增长6.95%和7.22%[1][7] 基本金属市场 - 铜价上涨0.89%至79410元/吨，全球铜矿供应偏紧，智利Codelco下调2025年产量目标至134-137万吨[1][18][19] - 社会库存降至21.78万吨历史低位，9月多家冶炼厂安排检修，预计精铜产量环比下降[1][19] - 铝价上涨0.34%至20740元/吨，SHFE铝库存增加0.80%至12.56万吨[18][23] - 锌价下跌0.47%至22140元/吨，SHFE锌库存增加10.46%至8.60万吨[18][33] - 锡价表现突出，上涨4.49%至278650元/吨[18][40] 贵金属市场 - 上期所黄金和白银分别收于785.12元/克和9386元/千克，周度涨幅1.22%和1.80%[45] - COMEX黄金和白银分别上涨2.86%和4.34%[45] - 美元指数微幅上涨至97.85，美国十年期国债实际收益率下行至1.81%[45][56] 稀有金属与小金属 - 稀土板块政策收紧，氧化镨钕报价59.75万元/吨，短期供应持续偏紧[2][57] - 锂电材料价格整体回落，电池级碳酸锂收于77500元/吨，环比下跌3.13%[2][54] - 钴品种表现活跃，国内电解钴报价264500元/吨，周度上涨2.32%[54][71] - 钨精矿涨幅显著，上涨15.42%至262000元/吨[54][72] - 钼精矿收于4535元/吨度，周度上涨1.11%[54][72] 行业动态与政策影响 - 稀土开采和冶炼分离总量调控政策正式落地，配额增速放缓[2][57] - 国家发改委等四部委联合出台"770号文"，规范招商引资行为[3] - 9月起冶炼厂开工率或降至59.9%，铜供给缺口进一步扩大[3] - 多家境外矿业公司披露新一轮采矿、扩产和并购进展[3] 重点公司表现 - 周度涨幅前列企业包括金力永磁(+35.31%)、中国稀土(+22.83%)、章源钨业(+22.12%)、大地熊(+20.91%)、北方稀土(+18.48%)[1][13] - 铜产业链建议关注紫金矿业、洛阳钼业、金诚信、铜陵有色、西部矿业等核心公司[1] - 磁材龙头如金力永磁、大地熊、北方稀土、正海磁材持续受益[2] - 锂产业链代表公司包括赣锋锂业、天齐锂业、雅化集团[2] - 贵金属板块关注山东黄金、紫金矿业、赤峰黄金等公司[2] - 小金属领域关注安宁股份、华友钴业、洛阳钼业、厦门钨业等弹性充足公司[3]