向特定对象发行A股股票方案 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过26,443,202股，占发行前总股本的9.44%，募集资金总额不超过71,000万元，发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1][30][33][36] - 发行完成后，特定对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，发行决议有效期为自股东会审议通过之日起12个月 [43][48] - 本次发行尚需股东会审议通过、上交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [1][30] 募集资金用途 - 募集资金净额拟用于标签标识印刷材料扩产项目、电子级功能材料扩产升级项目、研发中心升级项目及补充流动资金 [40] - 标签标识印刷材料扩产项目基于2024年该业务收入6.75亿元、同比增长23.53%，2025年上半年收入约4.02亿元、同比增长27.83%的市场需求 [7] - 电子级功能材料扩产升级项目基于2024年该业务收入同比增长61.91%，2025年上半年同比增长28.02%的快速增长，且公司已取得34项授权发明专利 [8][9] 摊薄即期回报影响及填补措施 - 假设2026年6月末完成发行，2025年1-6月归母净利润5,093.48万元，扣非净利润4,542.88万元，假设2025年全年业绩为上半年2倍，2026年业绩按-10%、0%、10%增幅测算 [3] - 发行完成后总股本和净资产规模增加，可能导致即期回报被摊薄 [5] - 公司拟通过加强募集资金管理、提升经营效益、完善利润分配政策等措施填补回报，董事、高级管理人员及控股股东均承诺切实履行填补措施 [15][19][20][21] 公司业务与市场前景 - 标签标识印刷材料广泛应用于日化、食品饮料、医疗、电商冷链物流等领域，需求呈现"个性化、环保化"趋势，公司需要扩大产能规模以提高市场占有率 [7] - 电子级功能材料是公司核心战略方向，产品应用于显示面板制造，目前已进入客户验证或小批量供货阶段，通过扩产可增强客户粘性 [8][9] - 公司凭借技术、产品质量和客户服务，已与下游行业领先企业建立长期合作关系，享有较高品牌知名度 [14] 公司治理与合规情况 - 公司第三届董事会第十七次会议审议通过本次发行相关议案，所有议案均获8票同意、0票弃权、0票反对 [26][29] - 公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所处罚或采取监管措施的情况 [83][84] - 公司不存在向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情形 [23]