美国关税政策调整 - 美国贸易代表办公室8月27日公布新一轮关税豁免名单 涵盖电子元件、电路板、医疗器械、机械部件及新能源产业组件[1] - 美国对华技术遏制力度自2023年显著加大 将十余家AI企业列入出口管制黑名单并限制高端GPU芯片出口[3] - 美国近期放宽半导体制造设备及存储芯片等关键产品出口限制 并试图干预中国与第三国贸易[3] 美国产业依赖现状 - 英特尔、德州仪器、高通等半导体巨头联合向美国商务部表达对供应链中断的忧虑 强调供应断裂比高额关税更值得担忧[1] - 英伟达财报披露若对中国市场全面断供 其全年营收将面临20%锐减[3] - 美国对中国制造产品的依赖呈现愈演愈烈态势 关税豁免延期反映其现实妥协[1][3] 中国供应链优势 - 全球90%稀土提炼能力集中在中国 美国加州芒廷帕斯矿山开采的稀土原料需运往中国加工才能使用[5] - 中国掌握稀土从提炼、加工到终端应用的完整产业链 涉及智能手机、医疗影像设备、工业电机及新能源电池等领域[5] - 全球供应链实际控制力掌握在中国手中 并非华盛顿[5] 中国贸易格局变化 - 2025年上半年中国与东盟双边贸易额突破1.2万亿美元[7] - 2025年前七个月中国汽车出口量达368万辆同比增长12.8% 锂电池出口量25.67亿个出口额411亿美元增幅超26%[7] - 中国对美出口占比从2018年19%降至2025年15% 美国不再被视为不可替代市场[8] 高附加值产品出口增长 - 光伏组件、新能源汽车及储能设备成为中国外贸新兴增长引擎[7] - 中国制造在拉美、中东及非洲地区加速战略布局[7] 中美博弈态势 - 中美合作与相互依存难以完全割裂 战略竞争刚拉开序幕[9] - 美国对549种中国商品关税豁免决定从8月底推迟至11月 反映现实压力下的妥协[9] - 美国在第四轮谈判中既想遏制中国发展又担忧脱钩风险 表现出战略焦虑[9]