港股市场整体表现 - 截至9月1日，年内恒生指数和恒生科技指数分别累计上涨27.70%和29.79%，展现出强劲增长势头 [1] 资金流向与机构持仓 - 今年5月至7月末，长线稳定型外资机构资金累计流入约677亿港元，短线灵活型外资机构资金流入约162亿港元，合计超过800亿港元 [3] - 截至8月29日，高盛对比亚迪H股的持股比例从去年末的2.3%大幅提升至3.51% [3] - 8月下旬，花旗银行对宁德时代H股的持股比例从7.01%增至7.97%，对药明康德H股的持股比例从14.00%增至15.03% [3] - 8月下旬，瑞银证券对中兴通讯H股的持股比例从1.30%增至1.60% [3] 外资行业布局偏好 - 科技互联网与消费板块是外资布局的重点领域 [4] - 外资在港股大部分细分行业中占据主导地位，尤其在科技互联网、零售、保险等领域占比明显较高 [4] - 以零售业为例，外资机构的资金整体占比高达77% [4] - 外资今年主要以增持被动型基金的形式流入，同时主动型基金也在进行“低配补仓” [4] 未来投资主题与方向 - 科技与消费板块依然是外资重点关注的领域 [5] - 港股科技龙头广泛分布于人工智能产业链，将受益于AI产业趋势 [5] - 外资偏好配置具有全球竞争力的核心资产，如港股互联网龙头、创新药等 [6]