巴菲特投资组合变化 - 伯克希尔哈撒韦在2025年第二季度新增或增持10只公开交易股票 总价值达39亿美元[3][5] - 投资组合调整导致公司现金头寸膨胀至3440亿美元 主要因市场估值过高且卖出操作多于买入[2] - 修正文件披露第一季度新建房屋建筑商D.R. Horton头寸 但第二季度小幅减持[6] 重点投资标的分析 - 联合健康保险(UnitedHealth)因财务表现不佳和医疗保险欺诈调查导致股价承压 属于逆向投资机会[7] - 纽柯钢铁(Nucor)被视为潜在人工智能受益股 因美国数据中心建设需求及50%钢铁进口关税提升定价优势[8] - 莱纳建筑(Lennar)和D.R. Horton受高房价与高利率压制 但住房短缺问题可能带来长期机会[9] 星座品牌投资价值 - 公司拥有科罗娜(Corona)和莫德罗(Modelo)等墨西哥啤酒独家经销权 占据美国高端进口啤酒主导地位[12] - 啤酒业务上季度美元销售额市场份额增长0.6个百分点 通过战略营销扩大非西班牙裔消费群体[13] - 预计今年自由现金流达15-16亿美元 上季度斥资3.06亿美元回购股票并支付1.82亿美元股息[15] - 当前股价低于13倍前瞻市盈率 现金流能力支撑持续股份回购和分红回报[16][17]