行业趋势 - 2025年锂矿行业聚焦低成本盐湖资源争夺 包括中国青海西藏和南美洲地区 [1][2] - 盐湖提锂凭借低成本优势维持盈利 企业间分化明显 [1][2] - 锂矿企业最艰难时期或已过去 反内卷深入锂电材料行业 [2] 业绩表现 - 锂矿板块整体业绩稍好于2024年同期 盐湖股份和藏格矿业净利润同比增长且市值领先 [1] - 锂价高开低走影响业绩 但盐湖提锂保持盈利优势 [2] 供需与价格 - 宁德时代江西锂矿停产导致碳酸锂供给收缩预期大幅抬升 [2] - 碳酸锂期货与现货价格联动上涨 一度突破8万元/吨 [2] - 8月国内碳酸锂产量创新高达8.5万吨 环比增长5% 同比增长39% [3] - 云母提锂和盐湖提锂产量显著回落 辉石提锂产量增长明显 [3] - 下游需求进入传统旺季 锂价具备支撑 [3] 市场影响 - 碳酸锂价格上涨将直接影响矿端生态 可能推动矿商利润修复与供应响应 [3] 相关公司 - 港股锂矿企业包括天齐锂业(09696)和赣锋锂业(01772) [4]